在港股市場(chǎng)持續(xù)回暖的背景下，零息可轉(zhuǎn)債正成為上市公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、推動(dòng)戰(zhàn)略落地的重要工具。

2026年1月20日早間，洛陽鉬業(yè)發(fā)布公告，宣布總額為12億美元的1年期零息可轉(zhuǎn)換債券（簡稱“零息可轉(zhuǎn)債”）順利完成發(fā)行。本次債券發(fā)行是公司在資本市場(chǎng)領(lǐng)域采取的重要舉措，有效拓寬了公司融資渠道。

據(jù)披露，洛陽鉬業(yè)本次發(fā)行的零息可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股普通股28.03港元，較簽署交易日（1月19日）最后收市價(jià)每股H股21.78港元溢價(jià)約28.7%，較最近連續(xù)五個(gè)交易日平均收市價(jià)22.22港元溢價(jià)約26.17%。如全部債券均以初始轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)股，預(yù)計(jì)將轉(zhuǎn)換為3.34億股普通股，占公司擴(kuò)股后總股本約1.54%。

(相關(guān)資料圖)

公告顯示，本次可轉(zhuǎn)換債券的到期日為2027年1月24日。待債券發(fā)行完成后，經(jīng)扣除經(jīng)辦人傭金及就發(fā)售應(yīng)付的其他估計(jì)開支后，債券發(fā)行所得款項(xiàng)凈額將約為1187.5百萬美元。公司擬將該等所得款項(xiàng)用于支持公司境外資源項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)、優(yōu)化及持續(xù)性資本開支，增強(qiáng)公司營運(yùn)資金靈活性及一般公司用途。

近年來洛陽鉬業(yè)資源儲(chǔ)備持續(xù)擴(kuò)容。

2025年4月，公司并購厄瓜多爾凱歌豪斯金礦（奧丁礦業(yè)），并在當(dāng)年末進(jìn)一步披露，控股子公司洛陽鉬業(yè)控股有限公司及其下屬新設(shè)全資子公司擬以10.15億美元（包括：交割時(shí)支付9億美元現(xiàn)金，以及在交割一年后與銷量掛鉤的最高1.15億美元的或有現(xiàn)金支付），通過收購EQX旗下Leagold LatAm Holdings B.V.和Luna Gold Corp.100%股權(quán)，獲得Aurizona金礦、RDM金礦、Bahia綜合礦區(qū)100%權(quán)益。

據(jù)披露，上述資產(chǎn)合計(jì)包含黃金資源量501.3萬盎司，平均品位為1.88g/t；黃金儲(chǔ)量387.3萬盎司，平均品位為1.45g/t。待交易完成后，洛陽鉬業(yè)黃金業(yè)務(wù)年產(chǎn)量將新增約8噸；待厄瓜多爾奧丁礦業(yè)投產(chǎn)后，公司黃金年產(chǎn)量有望突破20噸大關(guān)。依托更為雄厚的資源儲(chǔ)備，洛陽鉬業(yè)將持續(xù)尋求并推動(dòng)黃金業(yè)務(wù)的長期增長。

而據(jù)洛陽鉬業(yè)最新發(fā)布的消息，在公司2025年6月完成厄瓜多爾奧丁礦業(yè)的收購后，該項(xiàng)目正在前期規(guī)劃中；而12月以10.15億美元并購的巴西3個(gè)黃金資產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年第一季度完成交割。公司已首次將黃金納入產(chǎn)品序列，明確全年6噸至8噸黃金的產(chǎn)量目標(biāo)。

洛陽鉬業(yè)最新披露的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2025年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為200億元到208億元，與上年同期相比增加64.68億元到72.68億元，同比增加47.8%到53.71%；預(yù)計(jì)2025年度實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤為204億元到212億元，與上年同期相比增加72.81億元到80.81億元，同比增加55.5%到61.6%。這是也洛陽鉬業(yè)盈利首次進(jìn)入200億元區(qū)間。

據(jù)該公司發(fā)布的公開數(shù)據(jù)，2025年洛陽鉬業(yè)產(chǎn)銅量達(dá)74.11萬噸，較上年多9萬余噸。按產(chǎn)量指引中值計(jì)算，完成度為118%，且全年銅產(chǎn)量呈逐漸走高之勢(shì)，第四季度產(chǎn)銅近20萬噸。

公司其他產(chǎn)品也全部超計(jì)劃預(yù)期。其中，2025年洛陽鉬業(yè)產(chǎn)鈷11.75萬噸，完成度107%；產(chǎn)鉬1.39萬噸，完成度103%；產(chǎn)鎢7114噸，完成度102%；產(chǎn)鈮1.03萬噸，完成度103%，亦創(chuàng)歷史新高；磷肥產(chǎn)量121萬噸，完成度105%。此外，實(shí)物貿(mào)易量為477.4萬噸，完成度112%。

對(duì)于本次發(fā)行，洛陽鉬業(yè)董事長劉建鋒表示，將有利于增強(qiáng)運(yùn)營資本靈活性、降低融資成本，為推進(jìn)公司整體戰(zhàn)略提供了有力支撐，轉(zhuǎn)股后將增強(qiáng)H股流動(dòng)性。本次可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行實(shí)現(xiàn)了近10倍超額認(rèn)購，為有史以來港股1年期可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價(jià)最高、近5年來1年期可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模最大，充分反映了投資者對(duì)公司戰(zhàn)略與運(yùn)營的高度認(rèn)可。

關(guān)鍵詞： 洛陽鉬業(yè) 回購 公司 股份 員工持股 完