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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,大華繼顯發(fā)布研報(bào)稱,預(yù)期中國海外發(fā)展(00688)2025年的核心凈利潤將同比下跌18.1%,主要因物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)毛利率下跌,以及減值帶來壓力。公司的歸屬土地投資額同比增長33%,超越管理層目標(biāo),并明顯集中于一線核心城市。該行將中海外2025至27年盈利預(yù)測分別下調(diào)14.6%、23.7%及27.4%,并因擴(kuò)大資產(chǎn)凈值折讓,將基于資產(chǎn)凈值推算的目標(biāo)價(jià)下調(diào)9.2%至15.14港元,維持“買入”評(píng)級(jí)。
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