AI基金中郵軍民融合靈活配置混合A（004139）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1.1億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2712元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.53%，截至四季度末，基金規(guī)模為8.86億元。

該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為2.6元?；鸾?jīng)理是王高，目前管理5只基金。其中，截至1月22日，中郵軍民融合靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達78.71%；中郵核心優(yōu)選混合A最低，為8.02%。

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基金管理人在四季報中表示，四季度我們堅持股票組合的分散配置，投資方向上，關(guān)注個股的股價安全邊際，在細分賽道中精選位置偏左、成長確定性高、估值具備性價比的方向和個股進行重點配置。未來我們繼續(xù)看好基本面優(yōu)質(zhì)、成長確定性強、增長潛力大的方向，如受益于軍貿(mào)放量的主戰(zhàn)裝備，軍工信息化板塊以及以商業(yè)航天、可控核聚變?yōu)榇淼男掠蛐沦|(zhì)方向。

截至1月22日，中郵軍民融合靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.80%，位于同類可比基金20/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為34.46%，位于同類可比基金349/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為78.71%，位于同類可比基金76/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.61%，位于同類可比基金339/1286。

通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.5457，位于同類可比基金631/1275。

截至1月22日，基金近三年最大回撤為43.32%，同類可比基金排名1042/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為27.75%。

據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.47%，同類平均為72.57%。2024年三季度末基金達到93.84%的最高倉位，2019年三季度末最低，為54.15%。

截至2025年四季度末，基金規(guī)模為8.86億元。

截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是航天電子、廣東宏大、振芯科技、光威復(fù)材、海格通信、航發(fā)動力、博云新材、天奧電子、國科天成、光啟技術(shù)。

核校：孫萍

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